高阶风险度量与随机占优
风险管理
2024-02-26 v1 最优化与控制
投资组合管理
摘要
高阶风险度量在设计上属于随机优化问题，因此它们在不确定性下的优化中具有宝贵的性质。例如，正如风险四边形（risk quadrangles）这一引人入胜的概念所示，它们能与随机优化问题很好地结合。随机占优是用于比较随机结果的随机变量之间的二元关系。本文证明了高阶风险度量与随机占优这两个概念是等价的，它们可以相互表征。文章探讨了这些关系，并将随机序、高阶风险度量与风险四边形联系起来。最后，利用期望分位数（Expectiles）对所得关系进行了示例说明。
引用
@article{arxiv.2402.15387,
title = {Higher order measures of risk and stochastic dominance},
author = {Alois Pichler},
journal= {arXiv preprint arXiv:2402.15387},
year = {2024}
}