独立噪声下的随机占优
概率论
2020-05-14 v5 理论经济学
摘要
随机占优是分析风险下选择的关键工具。它通常被视为两项博弈在孤立情形下所具有的性质来研究。我们研究额外的独立风险源（例如不可保的劳动力风险、房价风险等）如何影响博弈的排序。我们表明，或许令人惊讶的是，背景风险可能强到足以使按期望排序的彩票按一阶随机占优排序。我们将结果推广至二阶随机占优，并展示它们如何导向一种新颖且初等的均值-方差偏好公理化。
引用
@article{arxiv.1807.06927,
title = {Stochastic Dominance Under Independent Noise},
author = {Luciano Pomatto and Philipp Strack and Omer Tamuz},
journal= {arXiv preprint arXiv:1807.06927},
year = {2020}
}
备注
24 pages. Minor changes. Accepted to the Journal of Political Economy