论证券竞标：风险厌恶与正相依
计算机科学与博弈论
2015-01-14 v5
摘要
DeMarzo 等人 (2005) 考虑了从一组完全有序的证券族中选择竞标价的拍卖，这些证券的价值与被拍卖的资源相关联。该论文定义了证券族的相对陡峭度概念，并证明更陡峭的证券族能为卖方带来更高的预期收益。其两个假设为：买方是风险中性的；实现买方价值和信号的随机变量是关联的（affiliated）。我们证明，在风险厌恶情形下，这一收益排序对第二价格拍卖成立。然而，若将关联性放松为限制较少的正相依形式，即一阶随机占优（FOSD），则该排序不成立。我们定义了证券族的相对强陡峭度，并证明它为 FOSD 情形下比较两个证券族提供了充要条件。所有结果均推广至英式拍卖。
引用
@article{arxiv.1111.1453,
title = {On Bidding with Securities: Risk Aversion and Positive Dependence},
author = {Vineet Abhishek and Bruce Hajek and Steven R. Williams},
journal= {arXiv preprint arXiv:1111.1453},
year = {2015}
}
备注
21 pages, 3 figures. This is a work in progress