多尺度随机因子市场中投资组合优化渐近精度分析的子解与超解方法
数理金融
2021-10-15 v2 最优化与控制
投资组合管理
摘要
在先前作者的工作中，已研究了由随机因子驱动收益与波动率的 portfolio optimization（投资组合优化）问题。特别地，他们针对这些因子在慢速与快速时间尺度上同时演化的情形，提出了值函数与最优策略的渐近近似。然而，这些近似精度的严格证明仅限于幂效用函数与单一因子。本文中，我们通过为完全非线性问题构造子解与超解，使其差值达到所需精度水平，从而对具有一般效用函数与双时间尺度因子的情形给出精确分析。该方法在各类相关随机控制问题中将具有价值。
引用
@article{arxiv.2106.11510,
title = {Sub- and Super-solution Approach to Accuracy Analysis of Portfolio Optimization Asymptotics in Multiscale Stochastic Factor Market},
author = {Jean-Pierre Fouque and Ruimeng Hu and Ronnie Sircar},
journal= {arXiv preprint arXiv:2106.11510},
year = {2021}
}