缓慢变化随机环境下投资组合优化的渐近最优策略
数理金融
2016-11-08 v2 最优化与控制
概率论
投资组合管理
摘要
本文研究了具有一般效用函数且标的资产收益与波动率缓慢变化时的投资组合优化问题。在此问题设定下，我们在特定容许控制类中给出了一种渐近最优策略。具体而言，我们首先建立了与固定零阶次优交易策略相关的值函数的严格一阶近似，该策略由[J.-P. Fouque, R. Sircar and T. Zariphopoulou, {\it Mathematical Finance}, 2016]中的启发式论证给出。然后，我们证明了该零阶次优策略在特定容许交易策略族中是渐近最优的。最后，我们展示了我们的假设由一个特定的完全可解模型所满足。
引用
@article{arxiv.1603.03538,
title = {Asymptotic Optimal Strategy for Portfolio Optimization in a Slowly Varying Stochastic Environment},
author = {Jean-Pierre Fouque and Ruimeng Hu},
journal= {arXiv preprint arXiv:1603.03538},
year = {2016}
}
备注
39pages, 3figures