用几何分析方法研究风险调整定价模型
计算金融
2020-09-28 v2 证券定价
摘要
我们找到了 Black-Scholes 方程非线性修正的精确解族。这种风险调整定价模型 (RAPM) 同时考虑了交易成本和波动性投资组合的风险。利用李群分析，我们得到了 RAPM 方程容许的李代数。这使我们能够描述子代数的最优系统以及相应的模型不变解集。通过这种方式，我们可以描述非线性 RAPM 模型所有可能的约化。约化以不同的二阶常微分方程形式给出。在所有情况下，我们都以精确或参数形式提供了这些方程的解。我们讨论了这些约化以及相应不变解的性质。
引用
@article{arxiv.0911.0113,
title = {Study of the risk-adjusted pricing methodology model with methods of Geometrical Analysis},
author = {Ljudmila A. Bordag},
journal= {arXiv preprint arXiv:0911.0113},
year = {2020}
}
备注
larger version with exact solutions, corrected typos, 13 pages, Symposium on Optimal Stopping in Abo/Turku 2009