非线性 RAPM Black-Scholes 模型的有限元解
计算金融
2021-03-16 v1
摘要
本文提出有限元方法，用于数值求解带交易成本期权定价的 Risk-Adjusted Pricing Methodology (RAPM) Black-Scholes 模型。基于 P1 和/或 P2 单元的时空有限元模型，采用若干群有限元与数值积分处理非线性项，并结合 Crank-Nicolson 型时间格式。时间格式采用 Rannacher 方法实现。观察到时空网格尺寸比可用于控制方法的稳定性。我们的结果优于文献中该模型的有限差分结果。
引用
@article{arxiv.2103.08380,
title = {Finite element solutions of the nonlinear RAPM Black-Scholes model},
author = {Dongming Wei and Yogi Ahmad Erlangga and Andrey Pak and Laila Zhexembay},
journal= {arXiv preprint arXiv:2103.08380},
year = {2021}
}
备注
11 pages, 6 figures. arXiv admin note: substantial text overlap with arXiv:2010.13541