印度商品市场中的随机价差配对交易
交易与市场微观结构
2019-07-22 v1
摘要
在本研究中，我们将随机价差配对交易策略应用于印度商品市场。我们选取了 2010 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间现货价格可用的全部商品，包括能源、金属和农产品部门。现货数据取自 17 种商品的 MCX 汇总现货价格。数据被划分为训练期（2010 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 14 日）和测试期（2017 年 3 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日），划分采用 80:20 比例。对商品对在训练数据上进行了 Johanssen 协整检验以检查长期关系，并选取协整商品用于构建交易过程。我们在 136 个可能商品对中共发现 12 个协整对。测试期假定协整关系成立。对协整对的对数价差在训练与测试期均应用了单因子随机交易方法。随机价差模型的参数使用差分进化算法估计。交易规则的参数通过在训练期回测优化，并假定用于测试期。结果显示所有商品协整对在回测期的夏普比率均高于 1.4。
引用
@article{arxiv.1907.08397,
title = {Stochastic Spread Pairs Trading in the Indian Commodity Market},
author = {Dhruv Mahajan and Abhijeet Chandra},
journal= {arXiv preprint arXiv:1907.08397},
year = {2019}
}