copula市场模型下价差期权定价的高效统一方法
证券定价
2023-08-31 v2
摘要
在本研究中，我们提出了一个以 copula 函数描述两资产相关性的价差期权定价新公式。所提方法的优势在于仅需对一维积分进行数值计算。任何容许仿射特征函数的单变量股票价格过程均可用于我们的公式，从而得到计算价差期权价格的高效数值方法。在数值分析中，我们假设单变量股票价格遵循三种广泛应用模型：Variance Gamma、Heston 随机波动率以及仿射 Heston Nandi GARCH(1,1) 模型，通过与蒙特卡洛模拟方法比较来评估我们方法的性能。
引用
@article{arxiv.2112.11968,
title = {An Efficient Unified Approach for Spread Option Pricing in a Copula Market Model},
author = {Edoardo Berton and Lorenzo Mercuri},
journal= {arXiv preprint arXiv:2112.11968},
year = {2023}
}