数量期权定价：一种经验 copula 方法
数理金融
2021-03-02 v2
摘要
数量期权（quanto option）是一种交叉货币衍生品，其收益以外国货币给出，然后通过合约订立时确定的、用于转换的恒定汇率转换为本国货币。因此，期权标的资产价格与汇率之间的依赖关系在数量期权定价中起着重要作用。在本文中，我们建议使用经验 copula 对数量期权进行定价。数值说明表明，该方法就两个底层随机过程的依赖关系所提供的灵活性，相较于其他模型产生了不可忽略的定价差异。
引用
@article{arxiv.2005.02953,
title = {The Pricing of Quanto Options: An empirical copula approach},
author = {Rafael Felipe Carmargo Prudencio and Christian D. Jäkel},
journal= {arXiv preprint arXiv:2005.02953},
year = {2021}
}
备注
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