在商品价格随机趋势下估计竞争储备模型
应用统计
2020-01-14 v1 统计计算
摘要
我们提出了一种用于商品价格的状态空间模型（SSM），该模型将竞争储备模型与随机趋势相结合。该方法符合储备决策的经济理性，并补充了先前储备模型的确定性趋势设定。参数使用粒子马尔可夫链蒙特卡洛程序进行估计。对四个商品市场的实证应用表明，随机趋势SSM优于确定性趋势设定。随机趋势SSM识别出的结构参数不同于确定性趋势设定下的参数。特别是，在随机趋势SSM下估计的需求价格弹性显著更大。
引用
@article{arxiv.2001.03984,
title = {Estimating the Competitive Storage Model with Stochastic Trends in Commodity Prices},
author = {Kjartan Kloster Osmundsen and Tore Selland Kleppe and Roman Liesenfeld and Atle Oglend},
journal= {arXiv preprint arXiv:2001.03984},
year = {2020}
}