利用协整为印度股票市场设计高效配对交易策略
投资组合管理
2022-11-23 v1 机器学习
摘要
配对交易策略是一种在短期时间框架内利用一对股票价格间波动的方法，而从长期来看该对股票可能表现出强关联与协同运动模式。当股票价格出现显著背离时，卖出价格上涨的股票份额（做空策略），同时买入价格下跌的另一只股票份额（做多策略）。本文提出一种基于协整的方法，识别在印度国家证券交易所（NSE）五个板块中上市的股票，以设计高效的配对交易投资组合。基于 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日的股票价格，识别协整股票并组建配对。该配对交易投资组合在 2021 年的年化收益上进行了评估。结果表明，在所研究的五个板块中，汽车与房地产板块的股票配对总体上收益最高。然而，信息技术（IT）板块的五对配对中有两对被发现产生了负收益。
引用
@article{arxiv.2211.07080,
title = {Designing Efficient Pair-Trading Strategies Using Cointegration for the Indian Stock Market},
author = {Jaydip Sen},
journal= {arXiv preprint arXiv:2211.07080},
year = {2022}
}
备注
The is the accepted version of the paper that was presented at the Second IEEE International Conference ASIANCON'22. The conference was organized in Pune, India, in August 2022. The paper is 8 pages long and it contains 5 tables and 33 figures. This is not the published version. The published version is copyright-protected by IEEE and has access-controlled