在配对交易中引入领先-滞后关系以筛选股票对

配对交易在金融市场中通过利用股票对之间已知的均衡关系来获取巨额利润。在金融市场中，股票对很少在特定领先或滞后下相关。这种领先-滞后关系已在多种金融市场中得到实证研究的验证。早期的研究工作提出了各种度量方法来识别配对交易的最佳股票对，但它们未考虑这一领先-滞后效应。本研究提出一种新的距离度量，在筛选配对交易最佳股票对时纳入股票之间的领先-滞后关系。此外，股票之间的领先-滞后值被允许随时间连续变化。所提度量方法的重要性已通过在两个不同数据集上的实验得到展示，其中一个对应印度公司，另一个对应美国公司。当所提度量与SSD度量结合使用，即通过优化这两种度量来识别股票对时，与其他所有度量相比，所选股票对持续产生最佳利润。最后，讨论了所提距离度量可能的推广与扩展。