BEKK 多元 GARCH 模型的平稳性与几何遍历性
概率论
2011-08-02 v1
摘要
本文给出了在所谓 BEKK 参数化形式下严格平稳多元 GARCH 过程的存在性条件及其几何遍历性条件。BEKK 参数化是应用中通常使用的多元 GARCH 过程的最一般形式。这些条件是：驱动噪声关于勒贝格测度绝对连续且零点在其支撑集内部，以及由 GARCH 系数构成的某个矩阵的谱半径小于 1。为建立这些结果，本文利用代数几何定义并分析了半多项式马尔可夫链。
引用
@article{arxiv.1106.0165,
title = {Stationarity and Geometric Ergodicity of BEKK Multivariate GARCH Models},
author = {Farid Boussama and Florian Fuchs and Robert Stelzer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1106.0165},
year = {2011}
}
备注
version to appear in Stochastic Processes and their Applications, 2011; http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304414911001372