一类多元条件异方差过程的尾部行为
统计理论
2017-12-06 v3 概率论
统计金融
统计理论
摘要
本文考虑具有所谓 BEKK (Baba, Engle, Kraft, and Kroner) 参数化的多元自回归条件异方差（ARCH）过程的几何遍历性条件。我们证明了一类 BEKK-ARCH 过程的不变分布是正则变化的。为考虑边际可能具有不同的尾指数，我们研究了向量缩放正则变化的概念，其精神源于 Perfekt (1997, Advances in Applied Probability, 29, pp. 138-164)。对过程尾部行为的表征被用于推导样本协方差矩阵的渐近性质。
引用
@article{arxiv.1701.05091,
title = {On the tail behavior of a class of multivariate conditionally heteroskedastic processes},
author = {Rasmus Pedersen and Olivier Wintenberger},
journal= {arXiv preprint arXiv:1701.05091},
year = {2017}
}
备注
Extremes, Springer Verlag (Germany), A Para\^itre