比特币市场的一些典型事实
统计金融
2017-08-16 v1 综合金融
摘要
近年来，出现了一种新型可交易资产，统称为加密货币。其中，比特币最为普及。鉴于其新颖性，本文研究了比特币市场的一些统计特性。本研究比较了比特币与标准货币的动态，并着重分析了不同时间尺度下的收益率。我们使用来自一个比特币平台的交易数据，检验了 2011 年至 2017 年收益率时间序列中长记忆性的存在。我们通过去趋势波动分析方法计算赫斯特指数，并使用滑动窗口来测量长程依赖性。我们发现，在比特币存在的最初几年，赫斯特指数变化显著，并在近期趋于稳定。此外，多尺度分析显示赫斯特指数具有相似的行为，表明存在一个自相似过程。
引用
@article{arxiv.1708.04532,
title = {Some stylized facts of the Bitcoin market},
author = {Aurelio F. Bariviera and María José Basgall and Waldo Hasperué and Marcelo Naiouf},
journal= {arXiv preprint arXiv:1708.04532},
year = {2017}
}
备注
17 pages, 6 figures. arXiv admin note: text overlap with arXiv:1605.06700