关于Skorokhod嵌入与带局部时间的稳健对冲的一些结果
概率论
2017-10-31 v3 数理金融
摘要
本文给出了关于带局部时间的Skorokhod嵌入及其在金融稳健对冲问题中的应用的一些结果。首先，我们利用最近引入的随机控制方法研究依赖于局部时间的期权的稳健对冲，以识别最优对冲策略以及实现极值无套利价格的市场模型。作为副产品，恢复了Vallois的Skorokhod嵌入的最优性。此外，在适当条件下，我们推导了双边际Skorokhod嵌入的一个新解，作为Vallois解的推广。我们的分析表明，为了嵌入更大类的边际分布，需要放宽对嵌入函数的单调性假设。最后，在Vallois给出的停止时间良序的完整边际设置中，我们构造了一个显著的马尔可夫鞅，它提供了假布朗运动的一个新例子。
引用
@article{arxiv.1511.07230,
title = {Some Results on Skorokhod Embedding and Robust Hedging with Local Time},
author = {Julien Claisse and Gaoyue Guo and Pierre Henry-Labordere},
journal= {arXiv preprint arXiv:1511.07230},
year = {2017}
}