利用期货的短期至中期日前电价预测
统计金融
2018-12-27 v1
摘要
由于市场自由化、能源结构变化及相关能源法规的变动，电力研究是一个动态变化的领域，其挑战也在不断演变。对于投资决策而言，一个特别的挑战是在电价时间序列高度波动的情况下提供可靠的短期至中期预测。本文以一种有前景的新颖方法应对此问题。通过将计量经济学自回归模型在短期的精确性与市场参与者预期（反映在短期和中期期货价格中）相结合，我们表明在保持小时级精度的同时，预测性能可大幅提升。我们研究了德国和奥地利 EPEX Spot 的日前电价，并构建了一个纳入德国和奥地利 EEX 的 Phelix 期货的模型。该模型可视为 AR24-X 模型，一天中每个小时对应一个不同的模型。我们能够证明期货数据包含日前电价未来时段的相关价格信息。我们表明仅依赖确定性外部回归因子可为数周的预测期限提供稳定性。通过实现一种快速高效的 lasso 估计方法，我们证明我们的模型可优于文献中的若干其他模型。
引用
@article{arxiv.1801.10583,
title = {Short- to Mid-term Day-Ahead Electricity Price Forecasting Using Futures},
author = {Rick Steinert and Florian Ziel},
journal= {arXiv preprint arXiv:1801.10583},
year = {2018}
}