基于对数学生t分布的欧式期权定价：一个Gosset公式
证券定价
2015-05-13 v1
摘要
股票收益率的分布不能用正态概率密度函数(pdf)很好地描述。具有厚尾特征的学生t分布已知能拟合收益率的分布。我们提出了使用对数学生t分布对欧式看涨或看跌期权进行定价的方法，为纪念笔名“Student”背后的作者W.S. Gosset，我们称之为Gosset方法。我们提出的方法可用于使用其他分布对欧式期权进行定价，并且对于由正态pdf描述的收益率，可得到Black-Scholes公式。
引用
@article{arxiv.0906.4092,
title = {Pricing European Options with a Log Student's t-Distribution: a Gosset Formula},
author = {Daniel T. Cassidy and Michael J. Hamp and Rachid Ouyed},
journal= {arXiv preprint arXiv:0906.4092},
year = {2015}
}
备注
12 journal pages, 9 figures and 3 tables (Submitted to Physica A)