基于 Duru-Kleinert 时间变换的路径积分法定价定时器期权
证券定价
2015-03-17 v1
摘要
本文中，我们进行了 Duru 和 Kleinert 在利用路径积分处理氢原子时所使用的时间代换，以对随机波动率模型下的定时器期权进行定价。我们给出了永久定时器看涨期权和有限期限定时器看涨期权的通用定价公式。这些通用结果使我们能够在 3/2 随机波动率模型以及 Heston 随机波动率模型下，找到永久和有限期限定时器期权的闭式定价公式。对于 3/2 模型下定时器期权的处理，我们将依赖于 Morse 势的路径积分；而对于 Heston 模型，我们将依赖于 Kratzer 势的路径积分。
引用
@article{arxiv.1101.3713,
title = {Path integral approach to the pricing of timer options with the Duru-Kleinert time transformation},
author = {Ling Zhi Liang and Damiaan Lemmens and Jacques Tempere},
journal= {arXiv preprint arXiv:1101.3713},
year = {2015}
}