面向衍生品定价的时变哈密顿量路径积分方法
计算金融
2024-08-06 v1 数理金融
量子物理
摘要
我们推广了 Giachetti 和 Tognetti [Phys. Rev. Lett. 55, 912 (1985)] 以及 Feynman 和 Kleinert [Phys. Rev. A 34, 5080 (1986)] 原先引入的半古典路径积分方法，以适用于时变哈密顿量，从而将该方法的适用范围扩展到衍生品定价。我们通过展示针对著名但难以解析求解的 Black-Karasinski 利率动力学模型的结果，说明了该方法的准确性。该路径积分方法的准确性和计算效率使其成为衍生品定价各种应用的可行替代方案。
引用
@article{arxiv.2408.02064,
title = {A Path Integral Approach for Time-Dependent Hamiltonians with Applications to Derivatives Pricing},
author = {Mark Stedman and Luca Capriotti},
journal= {arXiv preprint arXiv:2408.02064},
year = {2024}
}
备注
13 pages