带信号与随机价格影响的优化交易
数理金融
2023-08-25 v3 交易与市场微观结构
摘要
交易摩擦是随机的。此外，在许多情况下它们是快速均值回复的。在此，我们研究如何在具有随机价格影响的市场中进行最优交易，并使用奇异扰动方法研究由此产生的最优控制问题的近似。我们通过构造子解和超解，证明了这些近似在指定阶数上是准确的。最后，我们进行了一些数值实验，以说明随机交易摩擦对最优交易的影响。
引用
@article{arxiv.2101.10053,
title = {Optimal Trading with Signals and Stochastic Price Impact},
author = {Jean-Pierre Fouque and Sebastian Jaimungal and Yuri F. Saporito},
journal= {arXiv preprint arXiv:2101.10053},
year = {2023}
}
备注
21 pages, 6 figures, 3 tables