最优跨期风险配置在保险定价中的应用

我们提出了一种在多期设定下对金融和保险产品进行定价的通用方法。该方法结合了效用无差异定价与最优跨期风险配置。我们通过一阶条件给出了最优跨期风险配置的刻画。将此结果应用于指数效用函数，我们获得了一种本质上全新的保费计算方法，适用于一类流行的多期保险合同。该方法简单且易于数值实现。我们发现数值计算结果与传统实践确定的风险附加水平高度吻合。这些结果还暗示了一种用于保险定价的可能隐含效用方法。