多先验框架下效用无差异价格向超复制价格的收敛
数理金融
2020-10-05 v2
摘要
本文为投资者在非占优模型不确定性下的离散时间金融市场交易构建了效用无差异定价模型。投资者的偏好由定义在正半轴上的严格递增凹随机函数描述。我们证明，在适当条件下，或有债权的多先验效用无差异价格收敛于其多先验超复制价格。我们还重新审视了随机效用函数的确定性等价概念，并建立了其与绝对风险厌恶之间的关系。
引用
@article{arxiv.1709.09465,
title = {Convergence of utility indifference prices to the superreplication price in a multiple-priors framework},
author = {Romain Blanchard and Laurence Carassus},
journal= {arXiv preprint arXiv:1709.09465},
year = {2020}
}