保险中的机会成本

我们发展了一种针对 in-force 业务约束，通过监管和风险政策相关要求进行保险盈利优化的形式化方法。该方法适用于寿险、财产险和再保险业务，并适用于所有以 solvency ratio 形式定义储备要求的监管框架，包括 Solvency II 和瑞士储备测试。我们确定在既定风险容忍度内实现利润最大化的最优资产配置，并推导出保险公司所面临的年度机会成本。