保险组合中可预见与不可预见风险的定价
综合金融
2020-08-10 v1 风险管理
摘要
在本稿件中，我们提出一种为不仅覆盖传统风险且覆盖不可预见风险的保险产品定价的方法。通过将泊松过程参数视为混合随机变量，我们刻画了可预见与不可预见风险的异质性。为说明起见，我们基于一家葡萄牙保险公司的真实数据集估计了两条风险流的权重。为计算保费，我们将频率与严重度设定为属于线性指数族的分布。在贝叶斯框架下，我们证明当使用共轭先验的有限混合时，保费可由具有更新参数、依赖于索赔历史的后验均值的混合来估计。我们通过选择重尾分布来强调不可预见趋势的风险性。在使用期望最大化（Expectation-Maximization）算法估计所涉分布参数后，我们发现导出的贝叶斯保费比传统保费对索赔趋势更具反应性。
引用
@article{arxiv.2008.03123,
title = {Pricing foreseeable and unforeseeable risks in insurance portfolios},
author = {Weihong Ni and Corina Constantinescu and Alfredo Egídio dos Reis and Véronique Maume-Deschamps},
journal= {arXiv preprint arXiv:2008.03123},
year = {2020}
}
备注
arXiv admin note: substantial text overlap with arXiv:1905.07157