最优投注：超越长期增长
风险管理
2025-03-25 v1 概率论
摘要
Kelly投资组合虽然具有许多令人满意的特性，包括实现最优的长期增长率，但所得的投资策略相当激进。本文提出了一种统一的方法，通过引入和分析渐近方差来描述投资组合增长的波动，并利用结果提出两种新的风险量化措施。
引用
@article{arxiv.2503.17927,
title = {Optimal Betting: Beyond the Long-Term Growth},
author = {Levon Hakobyan and Sergey Lototsky},
journal= {arXiv preprint arXiv:2503.17927},
year = {2025}
}