自适应风险对冲再探：风险与时间视野的考量
种群与进化
2020-03-18 v2 信息论
math.IT
摘要
自适应风险对冲模型通常采纳 Kelly 关于最优赌博策略及信息金融价值的著名见解。具体而言，此类模型寻求在高度随机的增长轨迹下仍能最大化谱系长期平均增长率的演化解。本文中，我们主张对标准方法作出广泛偏离，以更好地解释演化偶然性。关键地，我们在有限时间视野的增长最大化框架中，纳入了由有限种群中的 interim 灭绝风险所驱动的波动率最小化考量。我们发现，博弈论竞争最优方法最能刻画这些额外约束，并推导了在简明适应度收益函数与灭绝风险下的均衡解。我们表明，对于最大增长与最小时间相对收益，对数最优策略是唯一的纯策略对称均衡，其不随演化时间视野改变，且对低灭绝风险具有鲁棒性。
引用
@article{arxiv.2003.06793,
title = {Adaptive Bet-Hedging Revisited: Considerations of Risk and Time Horizon},
author = {Omri Tal and Tat Dat Tran},
journal= {arXiv preprint arXiv:2003.06793},
year = {2020}
}
备注
Accepted for publication in Bulletin of Mathematical Biology