关于不完全市场中效用最大化的对偶问题

Lingqi Gu; Yiqing Lin; Junjian Yang

doi:10.1016/j.spa.2015.10.009

关于不完全市场中效用最大化的对偶问题

概率论 2015-11-30 v2 最优化与控制

作者: Lingqi Gu , Yiqing Lin , Junjian Yang

在 arXiv 上查看 ↗ PDF ↗ DOI ↗

摘要

本文研究具有有界随机禀赋的不完全市场中期望效用最大化的对偶问题。我们从 Cvitanić-Schachermayer-Wang (2001) 文中表述的问题出发，证明如下结论：在布朗框架下，该文得到的对偶最优解 $Q\in (L^\infty)^*$ 的可数可加部分 $Q^r$ 可由 Kramkov-Schachermayer (1999) 文中定义的超鞅贴现因子 $Y$ 的终值表示，该 $Y$ 是一个局部鞅。

关键词

效用最大化不完全市场对偶问题随机禀赋超鞅贴现因子布朗框架

引用

@article{arxiv.1510.08323,
  title  = {On the dual problem of utility maximization in incomplete markets},
  author = {Lingqi Gu and Yiqing Lin and Junjian Yang},
  journal= {arXiv preprint arXiv:1510.08323},
  year   = {2015}
}

关于不完全市场中效用最大化的对偶问题

摘要

关键词

引用

相关论文