双参数Poisson-Dirichlet分布在金融中的应用
数理金融
2015-07-09 v3
摘要
资本分布曲线定义为按降序排列的归一化股票市值的正态对数-对数图。该曲线在一段时间内表现出显著的稳定性。为数学遗传学目的而发展并最近应用于非参数贝叶斯统计的基于集合划分的可交换分布理论，为资本分布曲线的分析和建模提供了概率-组合方法。双参数Poisson-Dirichlet分布框架包含丰富的方法和工具集合，包括无穷维扩散过程。本札记旨在将可交换分布框架引入金融背景下的集合划分中。特别地，我们证明了来自Poisson-Dirichlet分布的平均样本提供了对股票市场资本分布曲线的近似。这表明双参数模型可用于建模在随机均衡中波动的市场权重和价格的演化。
引用
@article{arxiv.1501.01954,
title = {On financial applications of the two-parameter Poisson-Dirichlet distribution},
author = {Sergey Sosnovskiy},
journal= {arXiv preprint arXiv:1501.01954},
year = {2015}
}