含跳跃市场中不确定时间 horizon 下的均值 - 方差对冲
最优化与控制
2013-07-25 v2
摘要
在本文中，我们研究了时间 horizon 为随机变量 的均值 - 方差对冲问题，其中 为确定性常数， 为标的资产价格过程的跳跃时刻。我们首先将该问题表述为一个随机控制问题，并将其与一个带跳跃的倒向随机微分方程 (BSDEs) 组联系起来。随后，我们提供了一个验证定理，利用前述 BSDEs 组的解给出了均值 - 方差对冲的最优策略。最后，我们通过源自滤子扩张理论的分解方法，证明了该 BSDEs 组解的存在性。
引用
@article{arxiv.1206.3693,
title = {Mean-Variance Hedging on uncertain time horizon in a market with a jump},
author = {Idris Kharroubi and Thomas Lim and Armand Ngoupeyou},
journal= {arXiv preprint arXiv:1206.3693},
year = {2013}
}