基于随机控制和倒向随机微分方程的一般半鞅均值方差对冲
概率论
2012-11-30 v1
摘要
我们通过随机控制方法解决了一般半鞅模型下的均值方差对冲问题。在证明了相关随机控制问题的值过程具有二次结构后，我们将其三个系数过程刻画为半鞅倒向随机微分方程的解，并展示了如何利用它们来描述每个条件均值方差对冲问题的最优交易策略。为了与现有文献进行比较，我们提供了这些倒向随机微分方程的等价替代形式，并给出了一些简单例子。
引用
@article{arxiv.1211.6820,
title = {Mean-variance hedging via stochastic control and BSDEs for general semimartingales},
author = {Monique Jeanblanc and Michael Mania and Marina Santacroce and Martin Schweizer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1211.6820},
year = {2012}
}
备注
Published in at http://dx.doi.org/10.1214/11-AAP835 the Annals of Applied Probability (http://www.imstat.org/aap/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)