论一般均值 - 方差对冲策略的结构
投资组合管理
2017-07-25 v2 概率论
摘要
我们在一般半鞅市场中提供了均值 - 方差对冲策略的新刻画。关键点在于引入一个新的概率测度 ，它将动态资产配置问题转化为一个短视问题。相对于 的极小鞅测度与相对于原始概率测度 的方差最优鞅测度相一致。
引用
@article{arxiv.0708.1715,
title = {On the Structure of General Mean-Variance Hedging Strategies},
author = {Aleš Černý and Jan Kallsen},
journal= {arXiv preprint arXiv:0708.1715},
year = {2017}
}
备注
Published at http://dx.doi.org/10.1214/009117906000000872 in the Annals of Probability (http://www.imstat.org/aop/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)