随机期限下非马尔可夫区制切换模型中的连续时间均值-方差投资组合选择
数理金融
2022-05-16 v1 最优化与控制
摘要
在本文中，我们考虑带有区制切换与随机期限的连续时间均值-方差投资组合选择。与以往工作不同，资产动态由非马尔可夫区制切换模型描述，即所有市场参数关于由马尔可夫链与布朗运动联合生成的滤波是可预测的。我们将该问题表述为一个约束随机线性二次最优控制问题。假设马尔可夫链独立于布朗运动，因此市场是不完备的。我们推导了最优投资组合与有效前沿的闭式表达式。所有结果均不同于固定时间期限下的问题。
引用
@article{arxiv.2205.06434,
title = {Continuous-time mean-variance portfolio selection under non-Markovian regime-switching model with random horizon},
author = {Tian Chen and Ruyi Liu and Zhen Wu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2205.06434},
year = {2022}
}
备注
22 pages