相对业绩准则下的最优投资平均场博弈
数理金融
2023-10-24 v3
摘要
本文研究了由 Lacker 与 Soret 提出的投资组合优化问题。他们构建了一个有限时间范围模型，允许智能体具有竞争性，不仅以其绝对财富衡量效用，还以相对于其他智能体平均水平的相对业绩来衡量。尽管有限人口或 智能体博弈在某些情况下可解，作者提出了平均场博弈框架以求解该问题。在此，我们试图利用该框架清晰详述 CRRA 效用情形下的最优投资与消费策略（如 Lacker 与 Soret 所简要概述），同时也推导 CARA 效用情形下的解。
引用
@article{arxiv.2307.10540,
title = {Mean Field Games for Optimal Investment Under Relative Performance Criteria},
author = {Ananya Parashar},
journal= {arXiv preprint arXiv:2307.10540},
year = {2023}
}
备注
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