扩散与随机波动率的边缘密度展开，第二部分：应用 [至 Stein--Stein 模型]
概率论
2013-05-30 v1 证券定价
摘要
在 companion 论文《扩散与随机波动率的边缘密度展开，第一部分》中，我们讨论了多维扩散过程在固定时间并投影到其前个坐标时，在小噪声机制下的密度展开。我们找到了全局条件，以取代热核渐近分析中众所周知的“不在割迹（not-in-cutlocus）”条件。在本文中，我们讨论金融应用；其中包括某些相关随机波动率模型中的尾部渐近和隐含波动率渐近。特别是，我们解决了 A. Gulisashvili 和 E.M. Stein (2009) 遗留的一个问题。
引用
@article{arxiv.1305.6765,
title = {Marginal density expansions for diffusions and stochastic volatility, part II: Applications [to the Stein--Stein model]},
author = {J. D. Deuschel and P. K. Friz and A. Jacquier and S. Violante},
journal= {arXiv preprint arXiv:1305.6765},
year = {2013}
}
备注
to appear in Comm. Pure Appl. Math