一类二维扩散过程的密度对称性及其在金融中的应用
概率论
2018-04-11 v2
摘要
我们研究了具有一个非负分量的二维扩散过程的密度。对于此类扩散，密度可能在边界处爆炸，从而使相应的前向 Kolmogorov 方程中边界条件的精确设定变得困难。我们通过将一维扩散密度的经典对称性结果推广到我们的情形来克服这一问题，从而将具有爆炸边界数据的前向方程的研究转化为具有非爆炸边界数据的相应后向方程的研究。我们还讨论了这种对称性在随机波动率模型和随机短期利率模型中期权定价中的重要应用。
引用
@article{arxiv.1706.06000,
title = {Density symmetries for a class of 2-D diffusions with applications to finance},
author = {Konstantinos Dareiotis and Erik Ekström},
journal= {arXiv preprint arXiv:1706.06000},
year = {2018}
}
备注
21 pages, small changes according to the published version