（粗糙）随机波动率模型的波动率波动率展开
概率论
2019-12-06 v4 数理金融
摘要
我们针对潜在无限维且粗糙的随机波动率模型，引入了一种渐近小噪声展开，即所谓的波动率波动率（vol-of-vol）展开。由此我们扩展了现有有限维模型结果的范围，并验证了针对无限维模型的断言。此外，我们利用对该展开各项的精确理解，给出了所谓下推 Malliavin 权重的新的、显式（非递归意义下）表示。
引用
@article{arxiv.1910.03245,
title = {Vol-of-vol expansion for (rough) stochastic volatility models},
author = {Ozan Akdogan},
journal= {arXiv preprint arXiv:1910.03245},
year = {2019}
}