具有违约与回收的大型银行系统：一类平均场博弈模型
最优化与控制
2020-01-29 v1
摘要
我们考虑一类考虑机构违约与回收的大型银行系统的平均场模型。基于用于相互作用神经元群的模型，我们首先研究McKean-Vlasov动力学及其演化Fokker-Planck方程，其中平均场相互作用通过一个均值回复项以及对应于违约水平的击中时间发生。后一特征反映了金融机构违约对银行系统储备全局分布的影响。金融机构的系统性风险问题被理解为Fokker-Planck方程的一种爆破现象。随后，我们在模型中加入优化成分，让机构控制其部分动力学以最小化其期望风险。将该优化问题表述为平均场博弈，我们在一个特例下给出显式解，并在一般情形下报告了基于有限差分格式的数值实验。
引用
@article{arxiv.2001.10206,
title = {Large Banking Systems with Default and Recovery: A Mean Field Game Model},
author = {Romuald Élie and Tomoyuki Ichiba and Mathieu Laurière},
journal= {arXiv preprint arXiv:2001.10206},
year = {2020}
}