基于局部风险最小化的不可观测死亡率风险率下的投连寿险合约对冲
投资组合管理
2014-11-18 v1 概率论
摘要
本文研究了在保险公司可用信息受限的情况下，结合金融与保险模型的局部风险最小化方法。具体而言，我们假设保险公司在任何时刻均可观测到特定被保人组合中的死亡人数，但无法观测到死亡率风险率。我们考虑由一般半鞅驱动的金融市场，旨在在部分信息下通过局部风险最小化方法对投连寿险合约进行对冲。文中给出了保险索赔的 F"ollmer-Schweizer 分解，并依据生存过程在信息流上的投影，提供了纯生存保险和定期寿险合约最优策略的显式公式。此外，在马尔可夫框架下，我们将问题简化为具有点过程观测的滤波问题求解。
引用
@article{arxiv.1406.6902,
title = {Hedging of unit-linked life insurance contracts with unobservable mortality hazard rate via local risk-minimization},
author = {Claudia Ceci and Katia Colaneri and Alessandra Cretarola},
journal= {arXiv preprint arXiv:1406.6902},
year = {2014}
}
备注
27 pages