用于信用指数时间序列分析的 Hawkes 过程：交易到达时间有多随机？
应用统计
2019-02-12 v1 统计金融
交易与市场微观结构
摘要
为了更好地理解信用市场动态，作者研究了一种名为 Hawkes 过程的随机模型。通过描述交易到达时间，此类模型能够捕捉自激发和相互作用现象。作者在此提出了一种简单且具结论性的方法，基于最大似然非凸优化来拟合具有指数核的多维 Hawkes 过程。该方法在模拟数据上进行了成功测试，随后应用于三个欧洲信用指数的全新公开可用真实交易数据，从而能够量化自激发以及成交量影响或跨指数影响。
引用
@article{arxiv.1902.03714,
title = {Hawkes processes for credit indices time series analysis: How random are trades arrival times?},
author = {Achraf Bahamou and Maud Doumergue and Philippe Donnat},
journal= {arXiv preprint arXiv:1902.03714},
year = {2019}
}
备注
ITISE 2018 International Conference on Time Series and Forecasting accepted paper