Heston 模型的良好拟合度
计算工程、金融与科学
2007-05-23 v1
摘要
Dragulescu 和 Yakovenko 在《Quantitative Finance 2002》中提出了一种从假设波动率随意变动的 Heston 模型推导的股票市场收益率概率分布解析公式。虽我们在复制其结果时，发现其数据预处理方法存在两个显著弱点，这严重影响了该模型的有效良好拟合度。我们提出了一种更真实地反映市场情况的方法，并对 resulting 概率分布进行 Kolmogorov-Smirnov 检验和 Chi Square 检验。结果在 40 到 250 天的大时间滞后时提出了一些显著问题——此时数据平滑度不需如此复杂的模型；尽管如此，我们也为小时间滞后——1 和 5 天——提供了一些统计证据，支持 Heston 模型优于传统的假设常数波动率的高斯模型。
引用
@article{arxiv.cs/0305055,
title = {Goodness-of-fit of the Heston model},
author = {Gilles Daniel},
journal= {arXiv preprint arXiv:cs/0305055},
year = {2007}
}
备注
10 pages, 3 figures, The 9th International Conference of Computing in Economics and Finance, Seattle (July 2003)