资产价格的可交换性类型性质
证券定价
2011-04-05 v3
摘要
本文分析了有限维随机向量的可交换性及类似性质在金融学中的含义。我们展示了在期权定价中著名的看跌-看涨对称性性质与对偶原理的视角下，这些性质如何反映在某些篮子期权价格中。特别关注了由 Lévy 过程驱动的资产价格情形。基于此，针对多资产障碍期权，提出了具体的半静态对冲技术，例如某些加权障碍价差期权、加权障碍互换期权或加权障碍双重货币互换期权。
引用
@article{arxiv.0901.4914,
title = {Exchangeability type properties of asset prices},
author = {Ilya Molchanov and Michael Schmutz},
journal= {arXiv preprint arXiv:0901.4914},
year = {2011}
}
备注
The final version of the paper "Semi-static hedging under exchangeability type conditions". To appear in Advances in Applied Probability