缓慢衰减 Hawkes 核的估计：应用于高频订单簿建模
统计金融
2014-12-30 v1 交易与市场微观结构
统计方法学
摘要
我们提出了一种改进的非参数 Hawkes 核估计程序，该程序改编自 arXiv:1401.0903 中的研究，适用于缓慢衰减的核。我们在涉及合理数量事件的数值模拟中表明，该方法能够忠实地估计跨越至少 6 个数量级的幂律衰减核。随后，我们针对与某些资产订单簿第一层级相关的所有事件提出了一个 8 维 Hawkes 模型。将我们的估计程序应用于该模型，使我们能够揭示交易、限价单和撤单在与中间价变动关系中的耦合动力学的主要性质。
引用
@article{arxiv.1412.7096,
title = {Estimation of slowly decreasing Hawkes kernels: Application to high frequency order book modelling},
author = {Emmanuel Bacry and Thibault Jaisson and Jean-Francois Muzy},
journal= {arXiv preprint arXiv:1412.7096},
year = {2014}
}