使用非参数分支比矩阵估计分析订单簿流
交易与市场微观结构
2017-06-13 v1 统计方法学
摘要
我们引入一种新的非参数方法，能够直接、快速且高效地估计多元 Hawkes 过程的核范数矩阵（也称为分支比矩阵）。我们通过将其应用于 EUREX 交易所的高频订单簿数据来展示该方法的能力。我们表明，当映射为 12 维过程时，该方法能够揭示（或恢复）与某资产相关的所有第一级订单簿事件之间的各种关系。随后我们扩大模型规模以同时考虑两个资产上的事件，并讨论了联合高频动态。
关键词
引用
@article{arxiv.1706.03411,
title = {Analysis of order book flows using a nonparametric estimation of the branching ratio matrix},
author = {Massil Achab and Emmanuel Bacry and Jean-François Muzy and Marcello Rambaldi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1706.03411},
year = {2017}
}