约束多元 Hawkes 过程的遍历性与标度极限
应用统计
2014-02-14 v2 计算金融
交易与市场微观结构
摘要
我们引入了一种对其条件密度施加约束的多元 Hawkes 过程。它是一种多元点过程，其条件强度类似于多元 Hawkes 过程，但某些事件相对于多维约束变量的边界条件被禁止，该约束变量的演化由点过程驱动。我们在生育函数为指数函数的特殊情况下研究该过程，使得该过程完全由包含约束变量的底层 Markov 链描述。我们建立了关于参数的某些条件以确保该链的遍历性。此外，推导了积分点过程的标度极限。本研究的主要动机是针对高频金融数据分析的限价订单簿的随机建模。
引用
@article{arxiv.1301.5007,
title = {Ergodicity and scaling limit of a constrained multivariate Hawkes process},
author = {Ban Zheng and François Roueff and Frédéric Abergel},
journal= {arXiv preprint arXiv:1301.5007},
year = {2014}
}
备注
32 pages