拟合限价订单簿数据的多元Hawkes过程的统计显著性

Hawkes过程在金融领域已有诸多应用，因其能够捕捉金融系统中典型观测到的事件聚集行为。给定校准后的Hawkes过程，关注的是对经验数据的统计拟合，尤其是自激与互激效应的准确量化。我们研究了一个带有指数和核与分段线性外生因子的多元Hawkes过程的应用，该过程拟合从限价订单簿数据中提取的流动性需求与补充事件。我们考虑了单指数、双指数和三指数核，应用多种检验以确定拟合优度与残差平稳性，以及校准过程的稳定性。与先前研究一致，发现随着指数数量增加，所有检验的性能均提升，其中三指数和对于给定的耦合点过程集给出了最佳拟合。