时间依赖性与效率对金融市场信息流的影响
统计金融
2009-11-13 v1 物理与社会
摘要
我们调查了金融市场数据，以确定哪些因素影响股票之间的信息流。分析中考虑了两个因素：时间依赖性和效率程度，涉及韩国、日本、台湾、加拿大和美国的市场数据。我们发现，显著信息的频率随时间间隔的增加而降低。然而，在去除了时间相关性的时间序列中，未观察到显著的信息流。这些结果表明，股票之间的信息流具有时间依赖性特征。此外，我们发现效率程度的差异在决定显著信息流的方向方面起着关键作用。
引用
@article{arxiv.0802.1500,
title = {Effects of time dependency and efficiency on information flow in financial markets},
author = {Cheoljun Eom and Woo-Sung Jung and Sunghoon Choi and Gabjin Oh and Seunghwan Kim},
journal= {arXiv preprint arXiv:0802.1500},
year = {2009}
}