市场因子对基于最小生成树的股票间信息流的影响
统计金融
2015-05-13 v1
摘要
我们实证研究了市场因子对由N(N-1)/2个股票间关联关系所产生信息流的影响。我们还考察了采用最小生成树（MST）方法的可能性，该方法能够将链接数量减少到N-1个。我们确定市场因子在股票间的信息流中承载着重要的信息价值。此外，股票间的信息流根据市场状况的变化表现出时变特性。我们特别注意到，在市场危机期间信息流急剧增加。最后，通过MST方法，我们从整体市场的角度证实，利用所有股票间链接中减少的关联关系可以有效地评估股票间的信息流。
引用
@article{arxiv.0905.2043,
title = {The effect of a market factor on information flow between stocks using minimal spanning tree},
author = {Cheoljun Eom and Okyu Kwon and Woo-Sung Jung and Seunghwan Kim},
journal= {arXiv preprint arXiv:0905.2043},
year = {2015}
}