Heston-Hawkes随机波动率模型中的测度变换
概率论
2022-10-28 v1 数理金融
摘要
我们考虑通过在著名的Heston模型波动率中加入一个复合Hawkes过程而得到的随机波动率模型。Hawkes过程是一种自激计数过程，在数理金融、保险、流行病学、地震学及其他领域有广泛应用。我们证明了关于一族等价（局部）鞅测度存在性的一般结果。我们将此结果应用于一个跳跃幅度服从指数分布的具体例子。
引用
@article{arxiv.2210.15343,
title = {Change of measure in a Heston-Hawkes stochastic volatility model},
author = {David R. Baños and Salvador Ortiz-Latorre and Oriol Zamora Font},
journal= {arXiv preprint arXiv:2210.15343},
year = {2022}
}
备注
23 pages